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刚成立的新公司注册资本为五千万元,实缴资本为零。进行股权转让是以注册资本作计算吗?

发布者:南通律师网   发布时间:2019-4-17   点击量:264

问答:刚成立的新公司注册资本为五千万元,实缴资本为零。进行股权转让是以注册资本作计算吗?

天府服务 2019-04-16 18:38:34

股权转让你了解多少?

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刚成立的新公司注册资本为5000万元,实缴资本为0。进行股权转让是以注册资本作计算吗?

网友A:

实缴资本为0的公司,进行股权转让,其转让对价的计算自然不是按照注册资本计算。

1、公司注册资本虽然5000万,但实缴资本为0。

举个例子:

假设现在某股东甲转让10%的股权,其实缴为0,股权受让方为隔壁老王。

如果按照注册资本作为依据计算转让对价,5000*10%=500万,意味着受让方隔壁老王要支付500万的转让对价,同时,由于原股东甲并未实缴,因此,隔壁老王拿到这10%的股权后,还有履行出资10%即500万的义务,如此一来,老王实际上是花了1000万才得到了这10%的股份,对于他来说是绝对不公平的。

2、未完全实缴出资的公司的股权转让对价如何确定?

实务中有几种方法:

(1)按照公司的净资产计算确定

上述提问中,注册资本为0,但不一定公司的资产就完全为0。

实务中,也存在一些公司,虽然股东未出资,但不表示没有出钱,股东的投入以借款或其他方式流入了公司。同时公司如果有正常经营的话,也可能会产生一定的回报,这也会构成公司的资产。

因此,假设此时公司净资产(资产-负债)为1000万元,如果转让10%的股权,可以按照净资产标准设定转让价格为1000*10%=100万元。

(2)按照公司的评估价值确定

公司的净资产反映的往往是公司的过去,而没有考虑到公司的未来。

实务中,可以根据公司未来现金流量的情况设定一个折现率,计算评估出公司当前的价值,然后按照这个价值来确定股权转让的价格。

(3)协商确定定价

股权转让双方协商定价,应该是实务比较常见的一种方式,一般来说,股权转让双方意思表示一致即可达成协议,但前提是要符合一定的公平公正原则(防止利益输送)。

股权转让价格过低或者过高,都有可能被税务机关追责并进行纳税调整。

网友B:

股权转让价格并不是以注册资本来计算的。

对于股权转让,主要涉及到三个方面的问题,股权转让价格的确定,相关的涉税问题和转让后所涉及到的债权债务。以下分别来进行探讨。

1. 股权转让价格的确定:

目前,股权转让价格的确定一般有几个常用的方法。

(1) 根据工商登记材料中所记载的股东持股状况出资数额。

受让的股东在转让方出资未到位的情况下,要看公司章程所约定的出资期限,如果出资期限已过,但老股东还是没有出资,这种情况应该要求老股东将出资实缴到位后再转让;如果约定的出资期限还没到,那么要与老股东协商确认该部分出资义务由谁来完成,并明确约定在股权转让协议中。

所以,没有实缴出资,要进行协商,而不是按照注册资本来确定转让价格。即使是已经实缴了资本,也可能出资额与公司当前的实际价值存在很大的差异,还要进行评估或者协商。

(2) 根据公司的净资产。

这个在实际的小股东转让股权时有用得挺多。公司的净资产一般包括初始投入的成本和后期经营中的留存收益。由于公司后期的经营中会产生盈亏,所以,与最初的投入资本也会有差异。

(3) 根据评估价值。

这是以审计、评估的价值来作为依据。需要对公司的会计账目、资产、负债进行清理,体现出较为准确的资产状况。再根据现在的资产状况,未来的盈利预测,通过价值评估模型,来判断企业的价值。但一般聘请外部机构需要一定的费用,小股东的股权转让可能不会用这个方法。

(4) 协商定价。

在协商的情况下,有可能出现双方信息不对称的情况。所以,在协商之前,要充分了解拟转让企业的情况。当然,协商的时候也不能故意做低价格,对于价格偏低,又没有合理理由的,最后税务要进行核定价格来纳税。

2. 转让中的税务问题。

转让中涉及到的税费主要是个人所得税和印花税。

个人所得税,按照转让所得的20%征收,转让所得=转让收入-股权原值和合理税费。

非上市公司股权转让的印花税为协议所载金额的万分之五。

3. 股权转让后所承担的债权债务。

在股权转让之前,要充分了解所承接的债务问题。也不能在转让协议中约定这些债务归原股东,因为你们之间的约定,对债权人无效,债权人来找新股东追债,新股东也只能先偿还,再去找老股东追索。

所以,搞清楚股权转让的问题,才能合理确定价格,合规纳税和避免陷阱。

网友B:

这个不一定是按照注册资本计算的,自新公司法实施以后,除法律另有规定以外的公司注册资本采取认缴制度,而不是实缴。故而提问的题目当中也明确公司注册资本虽然是5000万元,但是实缴资本为零的情况下,股权的计算价值如果单纯的按照注册资本来计算显然不具有合理性。

实践当中关于股权转让价值计算有如下几种方法:

1.双方协商为准;

2.以公司注册资本为计算基数乘以转让的股权比例;

3.以第三方审计机构评估的公司价值乘以股权比例;

4.以公司净资产作为基数乘以转让股权比例。

网友C:

股权转让价格并不是以注册资本来计算的。

对于股权转让,主要涉及到三个方面的问题,股权转让价格的确定,相关的涉税问题和转让后所涉及到的债权债务。以下分别来进行探讨。

1. 股权转让价格的确定:

目前,股权转让价格的确定一般有几个常用的方法。

(1) 根据工商登记材料中所记载的股东持股状况出资数额。

受让的股东在转让方出资未到位的情况下,要看公司章程所约定的出资期限,如果出资期限已过,但老股东还是没有出资,这种情况应该要求老股东将出资实缴到位后再转让;如果约定的出资期限还没到,那么要与老股东协商确认该部分出资义务由谁来完成,并明确约定在股权转让协议中。

所以,没有实缴出资,要进行协商,而不是按照注册资本来确定转让价格。即使是已经实缴了资本,也可能出资额与公司当前的实际价值存在很大的差异,还要进行评估或者协商。

(2) 根据公司的净资产。

这个在实际的小股东转让股权时有用得挺多。公司的净资产一般包括初始投入的成本和后期经营中的留存收益。由于公司后期的经营中会产生盈亏,所以,与最初的投入资本也会有差异。

(3) 根据评估价值。

这是以审计、评估的价值来作为依据。需要对公司的会计账目、资产、负债进行清理,体现出较为准确的资产状况。再根据现在的资产状况,未来的盈利预测,通过价值评估模型,来判断企业的价值。但一般聘请外部机构需要一定的费用,小股东的股权转让可能不会用这个方法。

(4) 协商定价。

在协商的情况下,有可能出现双方信息不对称的情况。所以,在协商之前,要充分了解拟转让企业的情况。当然,协商的时候也不能故意做低价格,对于价格偏低,又没有合理理由的,最后税务要进行核定价格来纳税。

2. 转让中的税务问题。

转让中涉及到的税费主要是个人所得税和印花税。

个人所得税,按照转让所得的20%征收,转让所得=转让收入-股权原值和合理税费。

非上市公司股权转让的印花税为协议所载金额的万分之五。

3. 股权转让后所承担的债权债务。

在股权转让之前,要充分了解所承接的债务问题。也不能在转让协议中约定这些债务归原股东,因为你们之间的约定,对债权人无效,债权人来找新股东追债,新股东也只能先偿还,再去找老股东追索。

所以,搞清楚股权转让的问题,才能合理确定价格,合规纳税和避免陷阱。



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